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回测

基于阻力支撑相对强度(RSRS)的市场择时

2020-04-07 11:09:20 分享了策略 474 3 7

一、阻力位与支撑位的概念

支撑位:标的价格下跌时可能遇到的支撑,是交易者认为买方力量开始反超卖方使得价格在此止跌或反弹上升的价格。 阻力位:标的价格上升时可能遇到的阻力,是交易者认为卖方力量开始反超买方而使得价格难以继续上升或就此回调下跌的价位。

二、阻力支撑相对强度概念及其市场状态的对应

不同于直接将阻力位支撑位运用到价格到阈值之上,这里从相对强度的方向去理解,实际上反映了市场顶底状态的预期判断。例如:如果支撑位的相对强度小,即市场参与者对于市场支撑位的分歧大于阻力位,则市场更倾向于朝着熊市转变。反之亦然。

三、阻力支撑相对强度的代理变量选择及量化

从最高价和最低价的形成机制出发,每日的最高价和最低价就是一种阻力位和支撑位,它是当日全市场参与者的交易行为所认可的阻力和支撑。因此,阻力支撑相对强度量化的指标采用相对位置变化程度,即最低价每变动1的时候,最高价变动的幅度。

即可以用线性拟合的系数来作为代表: $$High = \alpha + \beta Low + \epsilon$$

下图给了两个例子来直观理解:

第一张图:斜率较大,即支撑位相对强度较大,最高价变动幅度大于最低价,支撑渐渐加强,在下跌中势头欲止。 第二张图:斜率较小,即阻力位相对强度较大,最高价变动幅度小于最低价,阻力渐渐加强,在上升中势头欲止。

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四、阻力支撑相对强度(RSRS)的指标构建

有两种构造指标的方式:当日斜率指标当日斜率标准分指标

当日斜率指标:取前N日的最高价序列和最低价序列。将两列数据进行OLS回归。将拟合后的$\beta$作为当日RSRS斜率指标。 当日斜率标准分指标:根据当日斜率指标的计算方法取前M日的斜率时间序列。由此计算当日斜率的标准分。将计算得到的标准分z作为当日RSRS标准分指标。

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五、回测

交易逻辑:当指标超过某个阈值S1时,建仓买入; 当指标穿过另一个阈值S2时,卖出平仓。

当日斜率指标回测

首先,为了得到较合理的阈值,观察历史数据,参考历史数据的数字特征来确定阈值。从下图认为较为合理的阈值选择是均值加减一个标准差,即0.6和1。

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当日斜率标准分指标回测

取每天的前250天的斜率均值作为当日的斜率均值画图如下。可以看到均值有较大波动,因此采用标准分指标能更加灵活地适应市场状况。在下面地回测中

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